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Glosario

Los términos del curso, tal como se usan en cada capítulo. Algunos aparecen en más de un capítulo, con su matiz en cada uno.

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Acreedorescap. 8: La gente a la que una entidad debe dinero.
Activocap. 1: Lo que tienes con valor económico, a su valor de hoy.
Análisis técnicocap. 6: Intentar prever el precio dibujando sobre su gráfico. Mira el precio, no el negocio.
Apalancamientocap. 6: Comprar con dinero prestado. Amplía la ganancia y la pérdida.
Aportación periódicacap. 4: Lo que se pone cada cierto tiempo (en el capítulo, al final de cada mes).
Aportación periódicacap. 5: Invertir una cantidad cada cierto tiempo, a precios distintos.
Aportación sosteniblecap. 8: La que se puede mantener cada mes sin crédito, sin vender y sin dejar de reponer el colchón.
Aportación sosteniblecap. 9: La que se puede mantener varios años aunque el disponible se encoja, sin crédito, sin vender y sin dejar de reponer el colchón.
Avalanchacap. 2: Pagar los mínimos de todas las deudas y llevar el extra a la de mayor interés.
Aversión a las pérdidascap. 5: Que una pérdida duela más de lo que alegra una ganancia del mismo tamaño.
Balancecap. 8: La lista de lo que tiene y lo que debe una entidad.
Bandacap. 0: Varios resultados posibles en lugar de uno solo. Se estudia en el M4
Bandacap. 4: El abanico entre el escenario conservador y el optimista. No es un suelo ni cubre todos los resultados.
Bola de nieve (método de deudas)cap. 2: Pagar los mínimos de todas las deudas y llevar el extra a la de menor saldo. No confundir con la imagen de la bola de nieve del capítulo 4, que explica el interés compuesto.
Bonocap. 6: El papel de un préstamo a una empresa o a un Estado.
Bono y obligación del Estadocap. 6: Préstamos al Estado a más plazo: los bonos, a 3 y 5 años; las obligaciones, a 10 años o más.
Brokercap. 8: Nombre de uso común de la entidad donde abres la cuenta para invertir. Puede ser un banco u otra entidad habilitada.
Brutocap. 3: Lo que se cobra antes de cualquier descuento.
Caída desde máximos (drawdown)cap. 5: La distancia entre el valor de hoy y el máximo previo: 1 − valor actual ÷ máximo previo.
Capacidad económicacap. 7: Poder asumir una caída sin que se rompa nada: plazo, ingresos y colchón.
Capital inicialcap. 4: Lo que se pone al empezar, de una vez.
Capitalizarcap. 4: Sumar los intereses al capital para que generen intereses. En este curso, cada mes (salvo el ejemplo de 1.000 €, cada año).
Clase de acumulacióncap. 7: Versión del fondo que vuelve a meter dentro lo que reparten las empresas.
Clase de distribucióncap. 7: Versión del fondo que paga al partícipe lo que reparten las empresas.
Colchóncap. 0: Dinero apartado para imprevistos, que no va a bolsa y se puede usar enseguida. Se construye en el M2
Colchón mínimocap. 2: Primera capa de la secuencia: cubre los sustos pequeños más probables mientras se ataca la deuda cara.
Colchón o fondo de emergenciacap. 2: Dinero utilizable, separado, que solo se abre si un gasto es imprevisto, urgente y necesario a la vez.
Comercializadoracap. 8: Entidad que vende fondos de otros.
Comisión de suscripción y de reembolsocap. 7: Lo que cobra un fondo por entrar o por salir.
Comportamiento de rebañocap. 5: Comprar o vender porque lo hacen los demás, cuando ya lo están haciendo.
Conflicto de interesescap. 0: Situación en la que el interés de quien te propone algo no coincide con el tuyo
Coste de esperarcap. 4: Lo que hay de menos al final por empezar más tarde con la misma aportación y la misma fecha final.
Cotización a la Seguridad Socialcap. 3: Descuento de la nómina que financia pensiones, desempleo y otras prestaciones.
Criptomonedacap. 6: Unidad digital que vive en un registro compartido, protegida con criptografía.
Cuenta remuneradacap. 3: Cuenta que paga intereses por el saldo.
Cuota de provisióncap. 2: (Importe del recibo − lo ya reservado) ÷ meses que faltan para el cargo.
Custodiarcap. 8: Guardar algo que no es tuyo, identificado a nombre de su dueño.
Deflacióncap. 3: El nivel general de precios baja.
Deflactarcap. 3: Dividir una cantidad por el factor de precios para expresarla en euros de otra fecha.
Depositariocap. 8: Quien custodia lo que el fondo ha comprado.
Depósitocap. 6: Préstamo que haces a un banco por un plazo fijado. Está cubierto por la garantía de depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad.
Deseocap. 1: Gasto de ocio o comodidad, donde suele estar el margen de decisión.
Desinflacióncap. 3: La inflación baja pero sigue siendo positiva: los precios suben más despacio.
Deuda caracap. 2: La que tiene un interés lejos del cero; no hay un porcentaje universal que la defina.
Días hábilescap. 8: Días laborables, sin fines de semana ni festivos.
Dinero utilizable (líquido)cap. 2: El que puedes tener en tu cuenta mañana sin vender nada, sin perder valor en euros y sin pedir permiso a nadie.
Disponiblecap. 1: Ingresos − gasto real del mismo periodo. No es el saldo de la cuenta.
Disponiblecap. 9: Ingresos netos − gasto mensual. Es el techo de lo que podría ahorrarse o invertirse un mes normal, no la aportación.
Diversificarcap. 6: Tener cosas que reaccionan distinto ante el mismo golpe.
Dividendocap. 7: Parte del beneficio que una empresa reparte a sus dueños.
Duplicarcap. 7: Tener otra vez lo que ya tienes, con otra etiqueta.
Efecto tijeracap. 2: Bajar el gasto reduce el colchón necesario y aumenta lo que se puede aportar a la vez.
Entrada únicacap. 5: Invertir una cantidad de una vez.
Erosión del disponiblecap. 9: Lo que se acorta el disponible cada año si el gasto sube y el sueldo no. Aquí se calcula con una hipótesis del 2,5 % anual.
Escala del ahorrocap. 8: Tabla de tramos con la que se gravan las ganancias de las inversiones.
Escalera de liquidezcap. 2: Orden, decidido de antemano, del que sale el dinero ante un imprevisto.
Escenario conservador, base y optimistacap. 4: Las tres hipótesis de rentabilidad del curso: 6 %, 7 % y 8 %. Ninguna es un mínimo ni un máximo.
Especularcap. 6: Comprar esperando que otro te pague más después, no por lo que produzca lo que compras.
ETCcap. 6: Envase que sigue el precio de una materia prima. Título de deuda de su emisor, no un fondo.
ETCcap. 7: Título de un emisor que sigue el precio de una materia prima. Cotiza como un ETF, pero no es un fondo.
ETF (fondo cotizado)cap. 6: Cesta que cotiza en bolsa como una acción.
ETF (fondo cotizado)cap. 7: Fondo que se compra y se vende en bolsa, a un precio que se mueve mientras está abierta.
Euros de hoycap. 4: Una cantidad futura dividida por lo que habrán subido los precios, para saber qué compraría hoy.
Euros de hoycap. 8: Lo que se podría comprar con un importe futuro si se tuviera ahora.
Excepcióncap. 5: Un cambio en tu situación, escrito de antemano, que sí justifica cambiar la regla. Una caída del mercado no lo es.
Exceso de confianzacap. 5: Dar por probada una capacidad, como aguantar una caída, que nunca se ha puesto a prueba.
Factor de precioscap. 3: 1 + inflación del periodo; si hay varios periodos, el producto de sus factores.
FIFOcap. 7: Regla por la que, al vender una parte, salen primero las participaciones más antiguas.
Fijo y sobrantecap. 9: En un objetivo, el fijo es la cuota comprometida cada mes; el sobrante, lo que queda a fin de mes después de todo lo demás. El sobrante cede primero.
Fondo indexadocap. 7: Fondo que copia un índice en vez de elegir empresas.
Fondo mixtocap. 6: Fondo que mezcla préstamos y acciones. Es un envase, no una categoría de activo.
Fondo monetariocap. 3: Fondo de inversión en deuda a muy corto plazo; no es una cuenta ni un depósito garantizado.
Fondo monetariocap. 6: Fondo de inversión en deuda a muy corto plazo. No es un depósito ni garantiza el capital.
Foto de hoycap. 9: Ingresos netos, gasto, disponible, tasa de ahorro y patrimonio neto en una fecha.
Ganancia latentecap. 7: La que llevas dentro y todavía no has cobrado: valor de hoy menos lo que costó.
Ganancia latentecap. 8: Valor de hoy menos lo que costó, mientras no se vende.
Garantía de depósitoscap. 8: Cubre el efectivo en cuenta hasta 100.000 € por titular y entidad.
Garantía de inversorescap. 8: Cubre los valores si la entidad no puede devolverlos. Importe y sistema dependen de la entidad.
Gasto anualcap. 1: Llega una o pocas veces al año.
Gasto esencialcap. 2: Lo que habría que seguir pagando si faltara el ingreso: necesidades y cuotas de deuda.
Gasto fijocap. 1: Se repite cada mes con un importe casi igual.
Gasto realcap. 1: Todo lo que sale en un mes, incluida la parte mensual de los pagos anuales.
Gasto variablecap. 1: Cambia de un mes a otro.
Gastos corrientes (TER)cap. 6: Lo que el fondo se descuenta cada año por funcionar. No recoge todos los costes.
Gestión activacap. 6: Un gestor elige qué entra en la cesta e intenta batir al mercado. Ruta a medida.
Gestión pasiva (indexada)cap. 6: La cesta copia un índice. Viaje organizado.
Gestoracap. 8: Quien maneja el fondo y decide qué compra.
Hábitocap. 0: Lo que haces de forma repetida
Hipótesis de inflación del cursocap. 3: 2,5 % anual, con banda 2-3 % a cinco años. Es un supuesto de cálculo, no una predicción.
Horizonte (de una proyección)cap. 4: El número de años de la proyección.
Horizonte de un destinocap. 6: Tiempo mínimo que el dinero puede estar fuera para que un destino compense. Orientativo, no garantizado. No confundir con el horizonte de una proyección del capítulo 4.
Índicecap. 5: Una cesta de empresas medida en una sola cifra. El MSCI World recoge las empresas grandes de los países desarrollados.
Índicecap. 6: Lista pública de empresas con una regla fija para entrar y salir. Se mide; no se compra directamente.
Índicecap. 7: Lista que mide un mercado: qué empresas entran y cuánto pesa cada una.
Inflacióncap. 3: Aumento del nivel general de precios durante un periodo.
Ingresos netoscap. 1: Lo que llega a tu cuenta después de impuestos y cotizaciones. Con pagas extra, el mensual comparable es el anual ÷ 12.
Interés compuestocap. 4: Rendimiento que se suma al capital y genera a su vez rendimiento en los periodos siguientes: intereses que cobran intereses.
Interés simplecap. 4: Rendimiento que se calcula siempre sobre el capital inicial; lo ganado no genera nada más.
Interruptorcap. 8: Condición escrita de antemano que tiene que cumplirse para que empiece la aportación: el colchón lleno. Vale para encenderla la primera vez; si después se usa el colchón, se repone sin apagar la aportación (capítulo 9).
Inversióncap. 0: Poner dinero en algo esperando que dé más con el tiempo. Sin garantía de que lo dé
IPC (Índice de Precios de Consumo)cap. 3: Índice del INE que sigue el precio de la cesta de consumo de un hogar medio, con cada grupo de gasto ponderado por su peso.
ISINcap. 8: Código que identifica un fondo o un valor; no lo comparte con ningún otro.
Letra del Tesorocap. 6: Préstamo al Estado a 3, 6, 9 o 12 meses.
Liquidezcap. 1: Dinero que puedes tener en tu cuenta mañana sin vender nada, sin perder valor en euros y sin pedir permiso a nadie.
Liquidezcap. 6: Dinero que puedes tener en tu cuenta mañana sin vender nada, sin perder valor en euros y sin pedir permiso a nadie (la misma definición del capítulo 1).
Líquido, líquidacap. 6: Que se puede convertir en ese dinero. Cuanto menos tarda y menos cuesta convertirlo, más líquido es.
Lo que pone el tiempocap. 4: Capital final − lo aportado. Es un resultado del modelo antes de costes e impuestos, no dinero ganado.
Mapa de preguntascap. 0: La cadena de preguntas, en orden, que recorre el curso
Materia primacap. 6: Bien que se usa o se transforma, como el petróleo, el cobre o el trigo. No produce nada por sí misma.
Máximo previocap. 5: El valor más alto alcanzado antes de una fecha.
Mercadocap. 7: Todas las acciones juntas de una zona.
Mercados emergentescap. 7: Países que todavía están creciendo, como India o Brasil. Entran en el MSCI ACWI y no en el MSCI World.
Meses de coberturacap. 2: Dinero utilizable ÷ gasto mensual real.
Meses de colchóncap. 9: Saldo del colchón ÷ gasto mensual.
Meses de patrimoniocap. 1: Patrimonio neto ÷ gasto mensual real. Medida orientativa.
Metacap. 0: El resultado que quieres conseguir
MiCAcap. 6: Reglamento europeo de criptoactivos. Desde el 1 de julio de 2026, en España solo pueden operar proveedores autorizados.
Miedo a quedarse fuera (FOMO)cap. 5: La presión por entrar en algo porque parece que todos ganan con ello.
Módulocap. 0: Cada uno de los bloques del curso, del 0 al 9. Del M1 al M9, cada módulo contesta una fila del mapa (el M3 y el M4 comparten la suya)
Necesidadcap. 1: Gasto difícil de cambiar a corto plazo sin afectar a lo básico.
Netocap. 3: Lo que llega a la cuenta.
Nunca dos seguidascap. 9: Si un mes no se aporta, el siguiente sí.
Objetivocap. 9: Algo que se quiere conseguir con importe, fecha y cuota. Sin importe ni fecha es un deseo.
Objetivo del BCEcap. 3: Inflación del 2 % a medio plazo, simétrico, para la zona del euro.
Objetivo del colchóncap. 9: Meses elegidos × gasto mensual. Sube cuando sube el gasto; se revisa cada enero.
Objetivo financiablecap. 2: Deseo con importe, fecha y una cuota que cabe en el disponible.
Orden de recortescap. 9: Lo que se toca, por orden, cuando el mes no llega: lo que sobra, lo fijo de los objetivos, el gasto y, la última, la aportación.
Orden recibida / ejecutadacap. 8: Recibida: la entidad tiene la orden. Ejecutada: la compra o venta está hecha. Solo la segunda cuenta.
Orgullo y arrepentimientocap. 5: Decidir para no sentirse mal (no reconocer un error, no ver escaparse una ganancia) en lugar de por el plan.
Participacióncap. 7: Cada trocito igual en que se parte un fondo.
Pasivocap. 1: Lo que debes y está pendiente de pago en una fecha.
Patrimonio netocap. 1: Activos − pasivos, en una fecha concreta.
Plan de pensionescap. 6: Envase para el ahorro de la jubilación. El dinero no se puede sacar hasta la jubilación salvo los supuestos que fija la ley.
Plan de una páginacap. 9: Lo decidido sobre tu dinero, escrito en ocho apartados de una hoja, firmado y con fechas de revisión.
Plan en una páginacap. 0: El documento final del curso, con tu situación, tus reglas y tu seguimiento
Poder adquisitivocap. 3: Lo que una cantidad de dinero puede comprar.
Ponderar por capitalizacióncap. 7: Dar a cada empresa un peso según lo que vale en bolsa.
Precio mediocap. 5: Lo puesto dividido entre las participaciones compradas: el precio al que, de media, se ha comprado.
Prorratearcap. 1: Repartir un importe anual entre 12 meses y sumarlo cada mes.
Provisión de gastos anualescap. 2: Bote donde se aparta cada mes la parte de los pagos conocidos que no llegan cada mes.
Proyeccióncap. 4: Cálculo de una cifra futura a partir de unos supuestos. No es una predicción.
Prueba de tensióncap. 7: Suponer un golpe fuerte (aquí, renta variable −55 % y renta fija quieta) y mirar qué quedaría. No es un límite de pérdida.
Punto de costescap. 4: Un punto porcentual menos en la tasa de cálculo, para ver cuánto pesa un coste compuesto durante años.
Ratio de deudacap. 1: Cuotas mensuales de deuda ÷ ingresos, en porcentaje.
Ratio de viviendacap. 1: (Alquiler o hipoteca + suministros) ÷ ingresos, en porcentaje.
Rebalancearcap. 8: Devolver la cartera al reparto decidido.
Recuperación necesariacap. 5: Lo que tiene que subir algo para volver a su máximo tras una caída: 1 ÷ (1 − caída) − 1.
Regla del 25xcap. 9: Referencia de divulgación: 25 veces el gasto anual como orden de magnitud de una meta lejana. Orientación, no plan de jubilación.
Regla del dinero inesperadocap. 9: Primero se repone el colchón si falta; lo que queda, mitad a un objetivo o a la inversión y mitad a disfrutar.
Regla en fríocap. 5: Una decisión escrita antes de que ocurra la situación, para no tomarla en caliente.
Renta fijacap. 6: Prestar dinero con unas condiciones pactadas de pago. Lo fijo son las condiciones, no el precio.
Renta variablecap. 6: Ser dueño de trozos de empresas, sin pago prometido.
Rentabilidad realcap. 3: Lo que gana o pierde un dinero en poder adquisitivo, después de la inflación.
Reparto (RV/RF)cap. 7: Qué parte del dinero de largo plazo va a renta variable y qué parte a renta fija. Dos números que suman cien.
Réplicacap. 7: Forma de copiar el índice: completa, por muestreo o sintética.
Reposición del colchóncap. 9: Volver a llenarlo después de usarlo, antes que cualquier objetivo y sin tocar la aportación.
Retencióncap. 7: Parte del pago que Hacienda se queda antes de que llegue a tu cuenta.
Retencióncap. 8: Parte que la entidad adelanta a Hacienda al vender. Es un pago a cuenta.
Retención del IRPFcap. 3: Adelanto del impuesto sobre la renta que se descuenta cada mes; no es el impuesto final.
Revisión anualcap. 8: Cita fija una vez al año para comprobar reparto y sistema.
Revisión de 90 díascap. 9: Primera mirada al plan encendido, con tres preguntas: qué ha funcionado, qué no, qué cambio.
Riesgocap. 5: La posibilidad de perder dinero para siempre, de necesitarlo cuando ha caído o de abandonar el plan. Es más amplio que la volatilidad.
Riesgo de mercadocap. 5: Que el precio suba y baje por la coyuntura general. Se gestiona con el plazo.
Riesgo de quiebra o pérdida permanentecap. 5: Que una inversión pierda su valor para siempre por un problema propio. Se reduce repartiendo.
Riesgo del propio inversorcap. 5: Lo que hace quien invierte, sobre todo cuándo vende. Se gestiona por adelantado.
Ruidocap. 8: Movimiento del precio que no dice nada de hacia dónde va el dinero a largo plazo.
Serie de preciocap. 5: La evolución del índice sin sumar los dividendos. Con dividendos reinvertidos, el resultado habría sido algo mayor.
SOCIMIcap. 6: Empresa cotizada cuyo negocio es tener inmuebles y alquilarlos.
Stablecoincap. 6: Criptoactivo que intenta valer lo mismo que una moneda tradicional; depende de las reservas de quien lo emite.
Sucursalcap. 8: Oficina de una entidad extranjera registrada en otro país.
Sueldo nominalcap. 3: Los euros que pone la nómina.
Sueldo realcap. 3: Lo que ese sueldo compra frente a una fecha de referencia.
Supervisorcap. 8: Organismo público que controla a una entidad y le puede quitar la licencia.
Supuestocap. 0: La hipótesis escrita junto a una cifra: lo que se da por cierto para calcularla
TAEcap. 2: Tasa anual equivalente: el coste anual que permite comparar ofertas, con el efecto de cuándo se pagan los intereses y algunas comisiones.
Tarjeta revolvingcap. 2: Tarjeta de las que se pagan a plazos: se elige cuánto se paga cada mes y el resto genera intereses.
Tasa de ahorrocap. 1: Disponible ÷ ingresos, en porcentaje.
Tasa mensual, anual y media anualcap. 3: Variación del IPC frente al mes anterior, frente al mismo mes del año anterior y entre promedios de dos años.
TER (gastos corrientes)cap. 7: Coste del fondo cada año. No incluye lo que cobra la entidad donde lo compras.
Test de coherenciacap. 6: Cinco preguntas que se hacen a cada pieza de una cartera: trabajo, plazo, si sabes explicarla, si se pisa con otra y cuánto cuesta.
TINcap. 2: Tipo de interés nominal del contrato.
Tipo efectivocap. 4: El crecimiento que sale de verdad en un año, una vez compuestos los intereses de cada periodo. Un 7 % nominal mensualizado equivale a un 7,23 % efectivo.
Tipo marginal y tipo mediocap. 3: El porcentaje que grava el último euro ganado, frente al porcentaje que supone el impuesto sobre el total.
Tipo nominalcap. 4: El tipo anual que se anuncia. En este curso se divide entre 12 para tener el mensual.
Tolerancia emocionalcap. 7: Lo que haces de verdad el día que cae.
Tradingcap. 6: Comprar y vender a corto plazo (horas, días, semanas) para ganar con las variaciones del precio. Está en la zona de especular.
Tramo planocap. 4: Los primeros años de una proyección, en los que lo que hay casi no se separa de lo puesto.
Traspasocap. 7: Pasar el dinero de un fondo a otro sin que toque tu cuenta. Aplaza el impuesto; no lo perdona.
Traspaso parcialcap. 8: Mover solo una parte de un fondo a otro sin venderlo.
Tres númeroscap. 9: Patrimonio neto, tasa de ahorro y meses de colchón: el seguimiento de cada trimestre.
Tu número de mesescap. 2: Los meses de gasto real que decides cubrir, a partir de cinco preguntas sobre tu vida.
Valor aportadocap. 9: Lo que se ha puesto en una inversión, sin ganancias ni pérdidas.
Valor frente a aportadocap. 5: La comparación entre lo que vale una cartera y lo que se ha puesto en ella. No es una rentabilidad.
Valor futuro de aportaciones mensualescap. 9: Lo que se acumula al aportar una cantidad fija al final de cada mes a un tipo supuesto (tipo anual ÷ 12).
Valor liquidativocap. 7: Lo que vale cada participación de un fondo; se calcula una vez al día.
Valor liquidativocap. 8: Lo que vale cada participación de un fondo; se calcula una vez al día.
Valor neto de un activo financiadocap. 1: Valor de mercado − deuda asociada.
Variación realcap. 3: (1 + variación nominal) ÷ (1 + inflación) − 1.
Vencimientocap. 6: Fecha en la que te devuelven lo prestado. Marca el plazo de un préstamo.
Ventanacap. 6: Cada tramo posible de un mismo plazo (por ejemplo, cinco años) dentro de una serie de datos, empezando en un mes distinto.
Volatilidadcap. 5: Cuánto se mueve un valor de un periodo a otro, hacia arriba y hacia abajo.